长安基金权益规模环比缩水78亿 四只产品年内收益告负

来源:南京新闻网 发布时间:2020-08-01 04:44:57

  长安基金已有一年未成立新产品,存量产品表现也不理想,长安鑫禧A/C、长安产业精选A/C今年以来净值增长率分别为-4.4%、-4.51%、-6.81%、-7.08%

  《投资时报》研究员齐文健

  随着公募基金二季报披露完毕,各家基金公司的管理规模变化也逐渐明朗。尽管基金发行规模突破万亿,不过依然有基金公司规模不增反减。

  Wind数据显示,截至今年二季度末,公募基金行业中141家基金公司中,管理规模环比下滑有56家公司,占比39.72%。

  其中,长安基金管理有限公司(下称长安基金)管理规模为84.41亿元,相比今年一季度的173.43亿元规模减少89.02亿元;从排名来看,在141家公募基金公司中从第85名下降到第100名。

  具体来看,长安基金管理规模大幅下滑的主要原因是混合型基金规模迅速缩水,从今年一季度的139.25亿元降低至60.72亿元。虽然股票型基金规模环比增长0.08亿元,但权益类基金环比缩水78.45亿元。

  与此同时,该公司主动权益类基金业绩表现欠佳。Wind数据显示,截至7月29日,长安鑫禧A/C、长安产业精选A/C的年内净值增长率均为负值,分别为-4.4%、-4.51%、-6.81%、-7.08%,同类排名分别为1897/1900、1898/1900、1899/1900、1900/1900。

  值得一提的是,不仅短期业绩表现不佳,长安基金旗下多只基金中长期业绩亦不甚理想。譬如,截至7月29日,长安宏观策略近三年的净值增长率为-4.49%,同类排名几近垫底。

  就管理规模、基金业绩等问题,《投资时报》向长安基金发送沟通函,但截至发稿未收到回复。

  二季度规模环比大幅缩水

  今年以来,在A股市场上涨的带动下权益类基金进入高光时刻,基金发行频现“超级周”,不过长安基金却成为二季度权益类基金规模缩减最多的公司。

  Wind数据显示,截至二季度末,长安基金管理规模为84.41亿元,环比减少超50%。旗下权益类基金规模为61.26亿元,环比减少78.45亿元。

  从产品结构来看,与其他中小型基金公司依靠债券型基金“打天下”不同,长安基金是一家更为侧重权益类基金的公司。目前该公司仅有一只股票型基金,管理规模为0.54亿元,权益类基金规模、产品数量主要依靠混合型基金贡献。

  据统计,长安基金旗下13只混合型基金(各类份额合并计算)在今年二季度末的规模合计为60.72亿元,平均单只基金规模4.67亿元。但若仔细观察,实际情况远不如表面数据乐观。

  截至二季度末,长安基金旗下仅有长安鑫盈A/C、长安裕腾A/C两只基金的规模超过4亿元,分别为4.62亿元、13.3亿元。除去这两只基金,该公司的权益阵营可谓是“一地鸡毛”,有10只基金规模低于1亿元,包括长安宏观策略、长安产业精选A/C、长安鑫利优选A/C、长安鑫兴A/C、长安300非周期、长安裕泰A/C、长安鑫旺价值A/C、长安鑫富领先等多只产品。

  《投资时报》研究员还注意到,长安基金管理规模大幅下滑,与新基金发行不利也有关系。自2019年7月18日成立了长安鑫盈A/C后,该公司已有一年时间未成立新基金。

  四只基金年内下跌

  事实上,长安基金管理规模节节后退,除了“弹药”补充不及时,存量基金业绩不佳、基金经理捉襟见肘也是“催化剂”。

  Wind数据显示,截至7月29日,长安基金旗下长安鑫禧A/C、长安产业精选A/C四只基金年内收益率告负(各类份额分开计算),上述四只基金的年内净值增长率分别为-4.4%、-4.51%、-6.81%、-7.08%,同类排名分别为1897/1900、1898/1900、1899/1900、1900/1900。

  短期业绩欠佳的同时,长安鑫禧A/C中长期业绩同样不尽如人意。数据显示,截至7月29日,该基金A、C类份额近一年的净值增长率分别为-0.25%、-0.38%;近两年的净值增长率分别为-7.59%、-7.89%,同类排名倒数。若拉长时间来看,该基金成立以来跌幅超过11%,分别为11.02%、11.43%。

  此外,截至7月29日,长安产业精选C近一年的净值增长率为-0.04%,同类排名为857/1860。

  与长安鑫禧A/C、长安产业精选A/C同样疲软的还有长安宏观策略。作为该公司存量主动权益类基金中成立最久的基金,长安宏观策略中短期业绩均表现平平。数据显示,截至7月29日,长安宏观策略今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为9.6%、6.94%、1.9%、-4.49%,同类排名分别为967/991、878/882、638/643、531/535。

  那么,为何上述三只基金业绩表现不佳?

  《投资时报》研究员查阅二季报发现,长安鑫禧的股票仓位仅为24.66%,较一季度减少65.91%,且今年二季度十大重仓股与一季度已无一只相同,除了信维通信(300136.SZ)占基金净值比例超过4%,其余股票占基金净值比例均不高。

  相似的“剧情”也发生在长安产业精选身上,该基金在今年二季度随时有拉响清盘警报的可能,股票仓位缩至18.33%。

  根据基金季报,长安产业精选从2020年4月1日至2020年6月30日连续59个工作日出现基金资产净值低于5000万情形,未出现连续20个工作日(含)以上基金份额持有人数量不满200人的情形。基金管理人已向中国证监会报告此情形并将采取适当措施。

  业绩表现欠佳的背后,长安基金还面临人才缺失的难题。Wind数据显示,目前该公司仅有5位基金经理,分别是林忠晶、孟楠、刘兴旺、徐小勇、杜振业,其中负责权益类基金管理的有林忠晶、徐小勇、杜振业三人。

  具体来看,徐小勇的累计从业年限已经超过11年,而杜振业从业时间最短,仅为2.27年,林忠晶累计任职时间超过5年。由于权益基金经理人数较少,“一拖多”就成必然,三人之中林忠晶单独及管理基金数量最多,为8只主动权益类基金(各类份额合并计算)。